STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX nach drei Quartalen im Plus

Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir bisher in 2025 deutliche Schwankungen erlebt. Mit nun 2,39 % liegt diese um 5,28 Prozentpunkte (PP) niedriger als nach den ersten drei Quartalen 2024. Für 2024 konnte hier eine mögliche Rendite von 7,67% vermeldet werden. Im ersten Halbjahr 2025 lag die mögliche Rendite noch bei -0,16%. Die gemeldete Rendite von 3,30 % hat sich verglichen mit dem entsprechenden Zeitraum 2024 um 0,3 PP gesteigert. Für das erste Halbjahr 2025 lag die gemeldete Rendite bei 1,8%.

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 88% und damit um einen PP niedriger im Vergleich zum dritten Quartal 2024. Verglichen mit dem ersten Halbjahr 2025 liegt die aktuelle Erfüllungsquote 3 PP höher.

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum ersten Halbjahr 2025 folgendermaßen verändert: Der Aktienanteil ist von 34% auf 35% gestiegen. Der Immobilienanteil ist bei 13% geblieben. Der Rentenanteil ist von 32% auf 31% gesunken und der Liquiditätsanteil bei 21% verblieben. Im Vergleich zum dritten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit minus 1 PP, der Liquiditätsanteil mit plus 7 PP, der Rentenanteil mit plus 1 PP und der Aktienanteil mit minus 7 PP verändert.

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal ein uneinheitliches Bild. Im Einzelnen sind die Veränderungen teilweise deutlich. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern eine Erhöhung von 4 PP ergeben. Dagegen sind die Zufriedenen um 16 PP gefallen. Die neutralen Stiftungsteilnehmer wiederum sind um 4 PP gestiegen. Unerfreulich ist, dass wir dieses Mal 19% unzufriedene Stiftungsteilnehmer, das ist ein Plus von 9 PP, vermelden müssen! Jedoch stuft sich dieses Mal erneut keiner der Teilnehmer als sehr unzufrieden ein.

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt bei 6% und ist damit zum Vorquartal um 6 PP gestiegen.

Fazit: Die dieses Mal gestiegene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 88%. Somit können ca. 13% der Teilnehmer ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich für das bisherige Jahr 2025, trotz der Steigerung im Laufe des Jahres, ein deutlich unangenehmeres Bild als im Vorjahr! Dies spiegelt sich allerdings nicht immer in den tatsächlich gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt allerdings bei über 7,5 PP. Jedoch hat keine Stiftung nach den ersten drei Monaten 2025 einen Verlust vermeldet. Die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern extrem unterschiedlich und liegt zwischen 0% und 85%.

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.