STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX zum Jahresende im Plus

Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir in 2025 deutliche Schwankungen erlebt. Mit nun 3,74% liegt diese um 6,55 Prozentpunkte (PP) niedriger als nach dem vierten Quartal 2024. Für 2024 konnte hier eine mögliche Rendite von 10,29% vermeldet werden. Nach drei Quartalen 2025 lag die mögliche Rendite noch bei 2,39%. Die gemeldete Rendite von 4,65% hat sich verglichen mit dem entsprechenden Zeitraum 2024 um 0,85 PP gesteigert. Nach den ersten 3 Quartalen 2025 lag die gemeldete Rendite bei 3,30%.

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 86% und damit um 10 PP höher im Vergleich zum vierten Quartal 2024. Verglichen mit den ersten 3 Quartalen 2025 liegt die aktuelle Erfüllungsquote 2 PP niedriger.

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum dritten Quartal 2025 folgendermaßen verändert: Der Aktienanteil ist von 35% auf 39% und der Immobilienanteil von 13% auf 15% gestiegen. Der Rentenanteil ist von 31% auf 27% und der Liquiditätsanteil von 21% auf 18% gesunken. Im Vergleich zum vierten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit minus 6 PP, der Liquiditätsanteil mit minus 3 PP und der Aktienanteil mit plus 8 PP verändert. Der Rentenanteil ist unverändert.

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal ein positives Bild. Im Einzelnen sind die Veränderungen teilweise deutlich. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern eine Reduzierung von einem PP ergeben. Dagegen sind die Zufriedenen um 6 PP gestiegen. Ebenfalls gestiegen sind die neutralen Stiftungsteilnehmer und zwar um deutliche 13 PP. Sehr erfreulich ist, dass wir dieses Mal keine unzufriedenen und sehr unzufriedenen Stiftungsteilnehmer vermelden müssen. Damit ist die Summe der Unzufriedenen um 19 PP gefallen.

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt bei 9% und ist damit zum Vorquartal um 3 PP gestiegen.

Fazit: Die dieses Mal leicht gefallene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 86%. Somit können ca. 14% der Teilnehmer ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich für das Jahr 2025, trotz der Steigerung im Laufe des Jahres, ein deutlich unangenehmeres Bild als im Vorjahr! Dies spiegelt sich allerdings nicht immer in den tatsächlich gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt allerdings bei über 10 PP. Jedoch hat keine Stiftung im Jahr 2025 einen Verlust vermeldet. Die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern extrem unterschiedlich und liegt zwischen 0% und 95%.

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.