STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX steigt weiter

 

Bezogen auf die mögliche Rendite erlebten wir im ersten Quartal 2021 einen guten Jahresbeginn. Mit einer möglichen Rendite von 2,14% ist diese um 6,82 Prozentpunkte (PP) höher als im ersten Quartal 2020. Für 2020 musste hier coronabedingt eine mögliche Rendite von -4,68% vermeldet werden. Für das Jahr 2020 konnte eine mögliche Gesamtrendite von 3,60% erreicht werden. Die gemeldete Rendite von 1,81% hat sich, verglichen mit dem ersten Quartal 2020, um 1,16 PP erhöht. Für das Jahr 2020 lag die gemeldete Rendite bei 2,15%.

 

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 83% und damit 9 PP über dem Niveau des vierten Quartals 2020. Im Vergleich zum ersten Quartal 2020 liegt die aktuelle Erfüllungsquote um noch deutlichere 14 Prozentpunkte höher.

 

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum vierten Quartal 2020 in keinem Bereich besonders deutlich verändert. Der Aktienanteil ist von 28% auf 26% und der Immobilienanteil ist von 21% auf 19% gefallen. Die weiteren Anteile sind jeweils gestiegen, der Rentenanteil von 33% auf 35% und der Liquiditätsanteil von 18% auf 20%. Im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres haben sich der Rentenanteil mit plus 4 PP und der Liquiditätsanteil mit minus 4 PP merklich verändert. Der Aktienanteil ist um 2 PP gefallen und der Immobilienanteil um 2 PP gestiegen.

 

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal eine weitere Verbesserung. Die Umfrage hat prozentual sowohl bei den sehr zufriedenen Teilnehmern, mit plus 4 PP als auch bei den Zufriedenen mit plus 6 PP eine Erhöhung ergeben. Bei den neutralen Teilnehmern liegt eine Reduzierung von 4 PP vor. Zwar ist die Prozentzahl der sehr Unzufriedenen in etwa gleich geblieben, die Anzahl der Unzufriedenen ist jedoch um 5 PP gefallen.

 

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt nach einer Erhöhung von 3 PP bei 14% und ist damit zum Vorquartal wieder gestiegen.

 

Fazit: Die Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 83%. Somit können 17% der teilnehmenden Stiftungen ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich zu Beginn des Jahres ein wesentlich angenehmeres Bild als im Vorjahr! Dies spiegelt sich auch in der gemeldeten Rendite für das erste Quartal 2021 wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite ist weiterhin deutlich und liegt bei über 10 PP. Auch die Aktienquote ist bei den einzelnen Teilnehmern sehr unterschiedlich und liegt zwischen 0% und sehr deutlich über 50%.


Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.