STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX zum Halbjahr deutlich im Plus

Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir 2026 durch ein starkes zweites Quartal in Summe ein schönes erstes Halbjahr erlebt. Mit 5,44% liegt diese auch um 5,60 Prozentpunkte (PP) höher als zum Halbjahr 2025. Für 2025 musste hier eine mögliche Rendite von -0,16% vermeldet werden. Im ersten Quartal 2026 lag die mögliche Rendite noch bei -0,52%. Die gemeldete Rendite von 2,80% hat sich verglichen mit dem ersten Halbjahr 2025 um 1,0 PP gesteigert. Für das das erste Quartal 2026 lag die gemeldete Rendite bei 1,85%.

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 78% und damit um 3 PP höher im Vergleich zum ersten Quartal 2026. Verglichen mit dem zweiten Quartal 2025 liegt die aktuelle Erfüllungsquote 7 PP niedriger.

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum ersten Quartal 2026 folgendermaßen verändert: Der Aktienanteil ist von 34% auf 38% und der Immobilienanteil ist von 15% auf 19% gestiegen. Der Rentenanteil ist von 31% auf 26% und der Liquiditätsanteil von 21% auf 17% gefallen. Im Vergleich zum zweiten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit plus 6 PP, der Liquiditätsanteil mit minus 4 PP, der Rentenanteil mit minus 6 PP und der Aktienanteil mit plus 4 PP verändert.

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal ein uneinheitliches Bild. Im Einzelnen sind die Veränderungen teilweise deutlich. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern eine Erhöhung von 7 PP ergeben. Dagegen sind die Zufriedenen um 3 PP gefallen. Auch gesunken sind die neutralen Stiftungsteilnehmer und zwar um deutliche 9 PP. Sehr unerfreulich ist, dass wir dieses Mal 6% unzufriedene Stiftungsteilnehmer vermelden müssen. Keiner der Teilnehmer ist sehr unzufrieden.

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt bei 6% und ist damit zum Vorquartal um 4 PP gefallen.

Fazit: Die dieses Mal gestiegene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 78%. Somit können ca. 22% der Teilnehmer ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich für das Halbjahr 2026, dank einer deutlichen Steigerung im zweiten Quartal, ein angenehmes Bild! Dies spiegelt sich allerdings nicht immer in den tatsächlich gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt allerdings bei ca. 6 PP. Allerdings hat keine Stiftung einen Verlust vermelden müssen. Die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern extrem unterschiedlich und liegt zwischen 0% und ca. 80%.

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.