STIIX - Der Index für Stiftungen

Rendite mit Spitzenwert


Bezogen auf die Renditen zeigt das vierte Quartal 2019 erneut eine weitere Steigerung. Mit einer möglichen Rendite von 8,17% ist diese um 6,65 Prozentpunkte (PP) höher als im vierten Quartal 2018 und 1,23 PP höher als im Vorquartal. Damit hat sich die, bereits nach der Umfrage zum dritten Quartal 2019 erwartete, erhebliche Verbesserung zum Jahr 2018 ergeben. Die gemeldete Rendite von 3,50% hat sich verglichen mit dem vierten Quartal 2018 um 2,42 PP und zum Vorquartal um 0,80 PP erhöht.


Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 89% und damit 13 PP über dem Niveau des dritten Quartals 2019. Auch im Vergleich zum vierten Quartal 2018 ist die Erfüllungsquote gestiegen, um zwar um deutliche 22 Prozentpunkte.


Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum dritten Quartal 2019 in allen vier Punkten kaum verändert. Mit 25% ist der Aktienanteil hierbei (gerundet) praktisch gleich geblieben. Mit 31% beim Rentenanteil und 20% beim Liquiditätsanteil hat sich hier jeweils eine Reduzierung von 1 PP ergeben. Im Gegenzug ist der Immobilienanteil mit ca. 2 PP, auf jetzt 25%, gestiegen. Im Vergleich zum vierten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit plus 4 PP und der Rentenanteil mit minus 4 PP am deutlichsten verändert. Mit einer Reduzierung von 1 PP bzw. einer Erhöhung um 2 PP zeigen sich der Liquiditätsanteil bzw. der Aktienanteil vergleichsweise gering verändert.


Im Schnitt liegt die Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens leicht höher als im Vorquartal. Zwar ergab die Umfrage prozentual bei den zufriedenen Teilnehmern, mit minus 14 PP, eine Reduzierung, die sehr Zufriedenen sind jedoch um 7 PP auf 24% gestiegen. Besonders ins Gewicht fällt, dass die Anzahl der Unzufriedenen um 12 PP gefallen ist, auch wenn die sehr Unzufriedenen von 0% auf 3% gestiegen sind. Der höchste Anstieg liegt bei den neutralen Umfrageteilnehmern diese haben sich um 17 PP auf 32% erhöht.


Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt nach einer Erhöhung von 5 PP bei 16% und ist damit zum Vorquartal wieder gestiegen.


Fazit: Die Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 89%. Somit können immer noch 11% der teilnehmenden Stiftungen ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Sowohl bezüglich der möglichen, als auch der gemeldeten Rendite, kann das Jahr 2019 als erfolgreich bezeichnet werden.


Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.