STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX mit Aufwärtstendenz

 

Bezogen auf die mögliche Rendite zeigt das vierte Quartal 2020 eine weitere Erholung. Mit einer möglichen Rendite von 3,60% ist diese zwar um 4,57 Prozentpunkte (PP) niedriger als im vierten Quartal 2019, für 2019 konnte hier noch eine mögliche Rendite von 8,17% erreicht werden, im Vergleich zum dritten Quartal 2020 liegt diese jedoch um 2,77 PP höher. Die gemeldete Rendite von 2,15% hat sich verglichen mit dem vierten Quartal 2019 um 1,35 PP reduziert und im Vergleich zum dritten Quartal 2020 um 0,55 PP erhöht.


Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 74% und damit 7 PP über dem Niveau des dritten Quartals 2020. Im Vergleich zum vierten Quartal 2019 liegt die aktuelle Erfüllungsquote um noch deutlichere 15 Prozentpunkte niedriger.


Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum dritten Quartal 2020 in einem Bereich besonders deutlich verändert. Der Aktienanteil ist von 17% auf 28% gestiegen. Die weiteren Anteile sind jeweils gefallen, der Immobilienanteil von 23% auf 21% der Liquiditätsanteil von 24% auf 18% und der Rentenanteil von 36% auf 33%.  Im Vergleich zum vierten Quartal des Vorjahres haben sich der Aktienanteil mit plus 3 PP, der Rentenanteil mit plus 2 PP und der Liquiditätsanteil mit minus 2 PP und der Immobilienanteil mit minus 4 PP jeweils merklich verändert.


Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal eine Verbesserung. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern, mit plus 8 PP, eine Erhöhung ergeben, die Zufriedenen sind jedoch um 4 PP auf 47% gefallen. Zwar ist die Prozentzahl der Unzufriedenen in etwa gleich geblieben, die Anzahl der sehr Unzufriedenen ist jedoch um 7 PP gfallen. Dieses Mal liegt eine Steigerung bei den neutralen Umfrageteilnehmern vor, diese haben sich um 3 PP auf 29% erhöht.


Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt nach einer Reduzierung von 2 PP bei 11% und ist damit zum Vorquartal wieder gefallen.


Fazit: Die Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 74%. Somit können 26% der teilnehmenden Stiftungen ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich nach Abschluss des Jahres ein versöhnliches Bild, das wohl niemand auf dem Höhepunkt der Corono-Turbulenzen so erwartet hat. Im Hinblick auf die Bewegungen am Anlagemarkt 2020, ist die gemeldete Rendite doch positiv zu werten, auch der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite ist zurückgegangen liegt aber immernoch bei über 5 PP. Auch die Aktienquote geht bei den einzelnen Teilnehmern deutlich auseinander und liegt zwischen 0% und ca. 90%.


Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.