STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX startet mit deutlichem Anstieg ins Jahr 2024

Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir in 2024 einen sehr schönen Jahresstart erlebt. Mit 3,94 % liegt diese um 2,09 Prozentpunkte (PP) höher als im Jahr 2023. Für 2023 konnte hier eine mögliche Rendite von 1,85% vermeldet werden. Für das Gesamtjahr 2023 lag die mögliche Rendite dann bei 7,90%. Die gemeldete Rendite von 1,5% hat sich, verglichen mit dem Jahr 2023 um 0,7 PP verringert. Für das Jahr 2023 lag die gemeldete Rendite bei 4,2%.

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 79% und damit 8 PP niedriger im Vergleich zum Niveau des vierten Quartals 2023. Verglichen mit dem ersten Quartal 2023 liegt die aktuelle Erfüllungsquote um 7 Prozentpunkte niedriger.

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum vierten Quartal 2023 folgendermaßen verändert: Der Aktienanteil ist von 35% auf 36% und der Liquiditätsanteilanteil ist von 17% auf 19% gestiegen. Der Immobilienanteil ist von 21% auf 18% gefallen. Der Rentenanteil ist nahezu gleichgeblieben. Im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit plus 1 PP, der Liquiditätsanteil mit minus 5 PP, der Rentenanteil mit minus 2 PP und der Aktienanteil mit plus 6 PP verändert.

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal eine merkliche Verschlechterung. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern eine Reduzierung von 12 PP ergeben. Allerdings sind die Zufriedenen um 7 PP gestiegen. Auch die neutralen Stiftungsteilnehmer sind gestiegen und zwar um 5 PP. Unerfreulich ist, dass wir eine Erhöhung der Anzahl der Unzufriedenen auf 6% verzeichnen müssen. Die Anzahl der sehr Unzufriedenen verringert sich auf 3%.

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt bei 9% und ist damit zum Vorquartal um 5 PP gestiegen.

Fazit: Die dieses Mal gefallene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 79%. Somit können 21% der Teilnehmer ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich für das erste Quartal 2024 ein noch angenehmeres Bild als im Vorjahr! Dies spiegelt sich allerdings nur teilweise in den tatsächlich gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt bei über 10 PP. Auch mussten Stiftungen für das erste Quartal 2024 einen Verlust vermelden. Die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern extrem unterschiedlich und liegt zwischen 0% und über 90%.

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte