STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX weiterhin deutlich negativ


Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir 2022 ein unschönes erstes Halbjahr erlebt. Mit einer möglichen Rendite von -6,45% ist diese um 10,86 Prozentpunkte (PP) niedriger als zum zweiten Quartal 2021. Für 2021 konnte hier eine mögliche Rendite von 4,41% vermeldet werden. Im ersten Quartal 2022 lag die mögliche Rendite noch bei -2,31%. Die gemeldete Rendite von 2,00% hat sich, verglichen mit dem zweiten Quartal 2021, um 0,40 PP verringert. Für das das erste Quartal 2022 lag die gemeldete Rendite bei 0,80%.  


Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 79% und damit 7 PP höher im Vergleich zum Niveau des ersten Quartals 2022. Verglichen mit dem zweiten Quartal 2021 liegt die aktuelle Erfüllungsquote um 4 Prozentpunkte niedriger.
 

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum ersten Quartal 2022 folgendermaßen verändert. Der Liquiditätsanteil ist von 15% auf 18% und der Immobilienanteil ist von 15% auf 20% gestiegen. Der Aktienanteil ist bei 33% gleich geblieben und der Rentenanteil ist von 36% auf 29% gefallen. Im Vergleich zum zweiten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit minus 3 PP, der Liquiditätsanteil mit minus 2 PP, der Aktienanteil mit plus 4 PP und der Rentenanteil mit plus 1 PP verändert.
 

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal eine Verschlechterung. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern ein Minus von 8 PP ergeben, die Zufriedenen hingegen sind um 6 PP gestiegen. Die neutralen Stiftungsteilnehmer haben sich um 3 PP reduziert. Unerfreulich ist besonders die Erhöhung der Anzahl der Unzufriedenen um 4 PP. Sehr unzufrieden hingegen ist weiterhin keiner der Teilnehmer.
 

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt nach einer Reduzierung von 8 PP bei 8% und ist damit zum Vorquartal gefallen.
 

Fazit: Die gestiegene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 79%. Somit können 21% der Teilnehmer, also über ein Fünftel, ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich nach der ersten Hälfte des Jahres 2022 ein wesentlich unangenehmeres Bild als im Vorjahr! Dies spiegelt sich auch in den gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt bei fast 20 PP. Auch die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern sehr unterschiedlich und liegt zwischen 0% und ca. 80%.

 

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.