STIIX - Der Index für Stiftungen

STIIX zum Jahresstart leicht im Minus

Bezogen auf die mögliche Rendite haben wir 2026 keinen schönen Jahresstart erlebt. Mit -0,52% liegt diese jedoch um 1,25 Prozentpunkte (PP) höher als im Jahr 2025. Für 2025 musste hier eine mögliche Rendite von -1,77% vermeldet werden. Für das Gesamtjahr 2025 lag die mögliche Rendite dann bei 3,74%. Die gemeldete Rendite von 1,85% hat sich verglichen mit dem Jahresstart 2025 um 0,35 PP gesteigert. Für das das Jahr 2025 lag die gemeldete Rendite bei 4,65%.

Die Erfüllungsquote des Stiftungszwecks zeigt sich bei 75% und damit um 11 PP niedriger im Vergleich zum vierten Quartal 2025. Verglichen mit dem ersten Quartal 2025 liegt die aktuelle Erfüllungsquote 4 PP niedriger.

Die Zusammensetzung des Stiftungsvermögens hat sich im Vergleich zum vierten Quartal 2025 folgendermaßen verändert: Der Aktienanteil ist von 39% auf 34% gefallen. Der Immobilienanteil ist mit 15% gleichgeblieben. Der Rentenanteil ist von 27% auf 31% und der Liquiditätsanteil von 18% auf 21% gestiegen. Im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres haben sich der Immobilienanteil mit minus 3 PP, der Liquiditätsanteil mit plus 1 PP und der Rentenanteil mit plus 4 PP verändert. Der Aktienanteil ist unverändert.

Im Schnitt ergibt die Umfrage hinsichtlich der Zufriedenheit der Teilnehmer mit der Anlage des Stiftungsvermögens zum Vorquartal ein positives Bild. Im Einzelnen sind die Veränderungen teilweise deutlich. Die Umfrage hat prozentual bei den sehr zufriedenen Teilnehmern eine Reduzierung von 8 PP ergeben. Dagegen sind die Zufriedenen um 20 PP gestiegen. Hingegen gesunken sind die neutralen Stiftungsteilnehmer und zwar um deutliche 12 PP. Sehr erfreulich ist, dass wir auch dieses Mal keine unzufriedenen und sehr unzufriedenen Stiftungsteilnehmer vermelden müssen. 

Die Inanspruchnahme von Derivaten liegt bei 10% und ist damit zum Vorquartal um 1 PP gestiegen.

Fazit: Die dieses Mal gefallene Erfüllungsquote liegt aktuell in einem Bereich von 75%. Somit können ca. 25% der Teilnehmer ihren Stiftungszweck momentan nicht erfüllen. Im Hinblick auf die berechnete, mögliche Rendite, ergibt sich für den Jahresstart 2026, trotz einer Steigerung zum Vorjahr, kein angenehmes Bild! Dies spiegelt sich allerdings nicht immer in den tatsächlich gemeldeten Renditen wider. Der Unterschied zwischen der höchsten und der niedrigsten gemeldeten Rendite liegt allerdings bei ca. 8 PP. Auch haben Stiftungen einen Verlust vermelden müssen. Die Aktienquote bleibt bei den einzelnen Teilnehmern extrem unterschiedlich und liegt zwischen 0% und ca. 75%.

Bei den angegebenen Ergebnissen handelt es sich um gerundete Werte und Näherungswerte.